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全面加强证券从业人员投资行为监管
责编：陈凯欣
2025-04-29
近日，中国证券业协会就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引（试行）（征求意见稿）》向行业征求修改意见。此举意在防范从业人员出现违规炒股、内幕交易、利用未公开信息操作市场等违法行为，旨在保护投资者权益并维护证券市场的正常秩序。
从新规内容来看，此次修订的覆盖面非常广泛。不仅涵盖直接从事证券业务及相关管理工作的董事、监事、高管及从业人员，还延伸至其他可能接触内部信息的相关人员，包括党务工作、辅助支持业务、综合管理业务的员工以及借调人员等。同时，对另类投资子公司和私募投资基金子公司的工作人员也提出了相应要求。新规明确要求覆盖投资申报、登记、审查监测、核查、处置、惩戒、报告、检查等全部环节，确保不留监管死角。
某券商合规部门人士指出，过去一些岗位由于不直接参与业务操作，在监管上存在盲区。此次新规将管理范围扩大到所有可能接触敏感信息的人员，这对券商内部风控体系提出了更高要求。
从长远来看，规范从业人员行为对维护市场秩序具有重要意义。有业内人士表示，过去部分从业人员利用信息优势谋取私利的现象较为普遍。新规的出台，将进一步提升市场公平性，减少操纵市场、内幕交易等乱象的发生。
值得注意的是，新规还对从业人员股票账户管理作出了明确规定。券商员工确需开设股票账户的，原则上应选择本公司或关联券商进行指定交易或托管；若未在上述渠道开户，则必须每月提交账户交易记录。同时，在满足特定条件下，券商可为从业人员申请投资信息豁免申报。新规还强调券商在收集个人信息时，须遵循合法、正当、必要的原则，并要求建立健全信息安全保护机制。
据知情人士透露，部分券商已采取更严格的内部管理措施。例如，要求员工及其直系亲属将名下资金或股票账户转移至公司指定平台；对于无法完成转移的账户，则需定期提供交易记录供公司核查。同时，各家券商也在逐步建立和完善账户自我检查机制。
据不完全统计，2024年以来监管部门已对从业人员违规炒股行为开出超过100张罚单。监管层持续保持高压态势，对于任何违法违规行为均采取"零容忍"态度，以维护证券市场的健康发展。
