今日网
交易所修订规范运作指引 推动上市公司优化治理
责编：陈凯欣
2025-05-16
今日网
阅读：
5月15日，上海证券交易所与深圳证券交易所同步修订并发布了主板及科创板、创业板上市公司的自律监管指引第1号——规范运作。此次修订旨在进一步完善上市公司治理机制，强化募集资金管理，切实保护投资者权益。
此次修订主要包括以下五个方面的内容：
首先，在审计委员会职责方面进行了细化和完善。要求审计委员会在履行原有职责的同时，还需行使公司法规定的监事会职权。具体来说，包括对公司财务信息及其披露、内外部审计工作以及内部控制等事项进行监督和评估。
其次，进一步规范了审计委员会的组织运作机制。明确规定：
- 审计委员会成员由三名以上的非高级管理人员董事组成，其中独立董事需过半数；
- 要完善审计委员会议事规则；
- 明确委员离任后的相关管理规定。
第三，在强化"关键少数"责任和股东权利保障方面提出多项新要求：
- 在关联交易审议中，关联董事需回避表决且其投票不计入有效票数；
- 对控股股东、实际控制人的股票质押行为进行严格规范，要求其必须确保公司控制权稳定和生产经营不受影响；
- 降低了中小股东临时提案的门槛，由3%降至1%，同时禁止公司设置更高门槛。
上交所还明确规定：
- 上市公司不得利用投资者互动平台迎合市场热点或不当关联；
- 不得夸大对公司发展的影响，避免对股价造成异常波动。
深交所则将相关规范提升至业务规则层面：
- 要求公司平等对待所有投资者；
- 禁止选择性信息披露和违规承诺；
- 强调建立并严格执行信息内部审核制度。
第四，完善了公司内部审计的相关要求：
- 明确内部审计制度需经董事会审议并予以披露；
- 强化内审机构的报告机制；
- 规范内部控制评价报告的编制流程。
最后，在募集资金管理方面进行了全面优化：
- 细化了募集资金专户管理要求，明确临时补充流动资金必须通过专户操作；
- 强化募集资金使用监管，规定超募资金用途；
- 优化了募集资金置换的相关规定；
- 进一步明确了中介机构的监督责任。
此次修订体现了监管部门持续完善上市公司治理、保护投资者权益的一贯立场，将有助于提升上市公司规范运作水平，促进资本市场健康稳定发展。
以上内容转载于其它媒体，传播目的在于传递更多信息，仅作为学习参考，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如因作品内容、图片版权和其它问题请邮件联系，我们会及处理，举报邮箱：Tousu_smget@sina.com
