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助贷行业新变革
责编：陈凯欣
2025-06-05
助贷行业面临多重压力与转型挑战
作为互联网金融的重要组成部分，助贷业务近年来在监管趋严和市场环境变化中持续调整。从高速增长到如今的双向承压，整个行业正在经历一场深刻的变革。
所谓助贷模式，是指商业银行通过外部平台开展个人消费贷款和小微企业融资服务。今年4月，金融监管部门发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称"助贷新规"），将于10月1日正式实施。这一政策旨在引导行业向更规范的方向发展。
获客成本的快速攀升是当前助贷机构面临的最突出问题。据业内资深人士透露，过去五年间，助贷机构获取新客户的平均成本上涨了6倍，部分平台单个用户的转化成本甚至接近3000元。仅一家中型平台每年在获客方面的支出就达到十几亿元。
从近期发布的行业数据来看，虽然主要助贷平台如奇富科技、信也科技和乐信等仍保持较高的净利润增长，但不断攀升的获客成本已经对经营利润形成明显压力。以奇富科技为例，其用户获取成本已从去年的280元上升至目前的350元左右。
资金供给的收紧是另一个不容忽视的问题。部分中小银行已经开始收缩助贷业务的资金支持力度，这使得助贷机构的资金获取难度加大、成本提升。一位业内人士表示："我们能合作的银行数量在减少，行业竞争更加激烈，这对我们的资金成本控制提出了更高要求。"
与此同时，监管新规带来的影响正在逐步显现。根据相关规定，商业银行需要对助贷平台实行名单制管理，并对其风险定价能力进行严格评估。区域性中小机构由于资质和风控能力不足，面临着被淘汰出局的风险。
在行业转型的关键时期，合规经营成为企业生存发展的核心竞争力。头部机构如信也科技已经开始调整业务模式，强化与银行的合作规范性。专家分析认为，新规的实施将在四季度对中小机构产生实质性影响，而大型平台的经营变化可能要到明年年报中才能明显体现。
总体来看，助贷行业正在经历从流量驱动向合规驱动的战略转型。这一过程虽然充满挑战，但也为真正具备风控能力、数据质量和资本实力的平台提供了新的发展机遇。
